外貿(mào)信托與招商銀行合作推出的家族信托簽約數(shù)量已達(dá)到數(shù)十單

盡管面臨法律、制度等多方面的不完善，不過(guò)從今年年中第一單家族信托“落地”到現(xiàn)在，家族信托業(yè)務(wù)的發(fā)展較為迅速。

外貿(mào)信托副總經(jīng)理李銀熙近日對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，該公司從年中與招商銀行合作推出第一單家族信托產(chǎn)品之后，目前雙方合作的家族信托產(chǎn)品數(shù)量已達(dá)到數(shù)十單。

招商銀行與貝恩公司聯(lián)合發(fā)布的《2013中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》顯示，預(yù)計(jì)到2013年年底，可投資資產(chǎn)在一千萬(wàn)元人民幣以上的中國(guó)高凈值人士數(shù)量將達(dá)84萬(wàn)人，高凈值人群持有的可投資資產(chǎn)規(guī)模將達(dá)27萬(wàn)億元人民幣。中國(guó)私人財(cái)富市場(chǎng)蘊(yùn)含著客觀(guān)的增長(zhǎng)潛力和巨大的市場(chǎng)價(jià)值。

這一巨大的“蛋糕”已成為不限于信托、銀行等機(jī)構(gòu)競(jìng)相發(fā)掘的對(duì)象，但是不同機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)卻有很大差異。

李銀熙指出，“我們也與許多在國(guó)內(nèi)提供財(cái)富傳承服務(wù)的機(jī)構(gòu)，如外資銀行等做過(guò)交流，他們?yōu)榭蛻?hù)提供的服務(wù)多是指導(dǎo)國(guó)內(nèi)的客戶(hù)如何將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到海外，然后通過(guò)國(guó)外的一些法律架構(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)財(cái)富傳承的目的。但這一方法與我們的目的并不契合，我們是希望能使客戶(hù)的資產(chǎn)留在國(guó)內(nèi)，并實(shí)現(xiàn)在國(guó)內(nèi)的財(cái)富傳承”。

雖然信托是國(guó)際上最通用的財(cái)富傳承制度。不過(guò)由于目前國(guó)內(nèi)法律法規(guī)方面的空白，以及信托登記制度的障礙等因素，國(guó)內(nèi)家族信托能為委托人實(shí)現(xiàn)的信托目的仍非常有限。甚至在業(yè)內(nèi)專(zhuān)家看來(lái)，這一業(yè)務(wù)目前稱(chēng)為“財(cái)富傳承信托”更為貼切。

“從我們的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，高凈值客戶(hù)的資產(chǎn)主要以股權(quán)為主，資金只占其資產(chǎn)中比較小的一部分。而在實(shí)際操作中，只有資金以及金融類(lèi)資產(chǎn)不存在登記障礙，所以目前家族信托也僅涉及這兩方面資產(chǎn)。對(duì)于其他資產(chǎn)類(lèi)型的家族信托，我們也正在進(jìn)行研究”，李銀熙表示。

這也導(dǎo)致家族信托僅是目前客戶(hù)所有資產(chǎn)配置中的一部分，從外貿(mào)信托的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，“傳承”是客戶(hù)對(duì)這一部分資產(chǎn)的最大需求，而財(cái)富增值的需求反而很小。“客戶(hù)會(huì)非常重視這一部分資產(chǎn)的安全性，同時(shí)會(huì)在今后財(cái)產(chǎn)的分配、用途等方面提出很多個(gè)性化的需求。只要這一需求不違反法律規(guī)定，且目前的信托架構(gòu)可以實(shí)現(xiàn)，我們都會(huì)盡力去滿(mǎn)足。”

“事實(shí)上，例如有些客戶(hù)會(huì)提出每年外出旅游的需求。為使這一需求在家族信托的收益分配中得以體現(xiàn)，我們會(huì)與‘第三方’旅行社取得聯(lián)系，并根據(jù)客戶(hù)的需求與旅行社方面定制有針對(duì)性的長(zhǎng)期旅行方案，并在信托合同中體現(xiàn)。事實(shí)上，與‘第三方’進(jìn)行溝通也是家族信托中需要花費(fèi)很大力氣的事情。”

作為信托業(yè)轉(zhuǎn)型、從委托人角度出發(fā)經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)的有力嘗試，家族信托已經(jīng)被多家信托公司提升到戰(zhàn)略高度。

記者：徐天曉

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