8月9日下午，由平安信托、《環(huán)球企業(yè)家》和《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》聯(lián)合主辦的“《中國(guó)信托業(yè)發(fā)展報(bào)告(2012)》發(fā)布會(huì)暨中國(guó)信托業(yè)高峰論壇”在北京舉行。以下為外貿(mào)信托總經(jīng)理?xiàng)钭岳碓趫A桌論壇發(fā)言實(shí)錄。

主持人鄭智：在這樣一個(gè)機(jī)遇挑戰(zhàn)面前，我們信托公司應(yīng)該做出怎樣定位？向何處轉(zhuǎn)型的問題？

楊自理：從定位來講，我覺得信托公司經(jīng)過十幾年的探索，基本上大部分公司都已經(jīng)摸索出自己的路，有的公司是在投行，在投行這個(gè)領(lǐng)域做非常好，有的公司在投 資領(lǐng)域做非常好，有的在財(cái)富管理這方面做比較不錯(cuò)。投行業(yè)務(wù)都整合非常好，剛才我們這個(gè)行業(yè)中信平安信托在這兩個(gè)領(lǐng)域都是我們的表率。

我覺得這個(gè)發(fā)展趨勢(shì)還會(huì)繼續(xù)下去，有一點(diǎn)我覺得目前這個(gè)階段，還是我們信托業(yè)一個(gè)戰(zhàn)位數(shù)(音譯)。我們盈利機(jī)構(gòu)是很多，我們投行之間實(shí)際上以前沒有競(jìng)爭(zhēng)， 現(xiàn)在慢慢競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈。我們這個(gè)市場(chǎng)非常不完善，信托公司之所以有這么快速發(fā)展，一個(gè)是我們信托行業(yè)人少，非常勤奮，非常努力，很敬業(yè)。這幾年人才儲(chǔ)備，和我們制度建設(shè)，業(yè)務(wù)發(fā)展都是非常好。

另一方面，最重要還是市場(chǎng)給予我們機(jī)會(huì)，我覺得最核心一個(gè)問題，就是我們金融市場(chǎng)不完善。不完善才有計(jì)劃，還有一個(gè)就是我們?cè)谏鐣?huì)主義階段，企業(yè)生命力很 多新企業(yè)，尤其民營(yíng)企業(yè)各種不同的所有制，造就這種機(jī)會(huì)。不同所有制給有好多企業(yè)實(shí)際上有很大的發(fā)展空間，他拿不到這個(gè)好的資金，可以說付出更高的成本。 目前為止沒有看到發(fā)展遇到瓶頸問題。

另一方面，競(jìng)爭(zhēng)是越來越激烈，為什么？大家資產(chǎn)管理能力，財(cái)富管理能力，投資運(yùn)營(yíng)能力越來越強(qiáng)。一個(gè)客戶我們以前都是一個(gè)信托公司，現(xiàn)在是很多信托公司在競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)對(duì)信托公司我們做投行業(yè)務(wù)人更南樂，因?yàn)榭臻g越來越小。資金來源也是存在問題，最近兩年財(cái)富管理真是群雄并起。銀行、第三方公司鋪天蓋地冒出 來。使得客戶選擇越來越多，我們信托公司必須在這方面做更加完善。

所以，我覺得信托公司有空間，但是做好必須付出更大的努力。

主持人鄭智：談到信托公司轉(zhuǎn)型問題，其中有一個(gè)方向我們走財(cái)富管理的道路。下面是我們信托公司競(jìng)爭(zhēng)力，我們有什么優(yōu)勢(shì)？

楊自理：我覺得信托公司發(fā)展，從一個(gè)產(chǎn)品開發(fā)到財(cái)富管理過程，財(cái)富管理基礎(chǔ)是有好的產(chǎn)品，沒有好產(chǎn)品財(cái)富管理談不上。財(cái)富管理投入大回報(bào)慢，所以做好這個(gè)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，是應(yīng)該先把產(chǎn)品開發(fā)做好，從財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域我覺得信托公司實(shí)際上是沒有優(yōu)勢(shì)。一個(gè)是我們沒有網(wǎng)點(diǎn)，再一個(gè)我們產(chǎn)品系列也是不足完善，不健全的。

再有，我信托公司的系統(tǒng)，就是IT系統(tǒng)建設(shè)，和銀行相比是遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后的。所以，從外經(jīng)貿(mào)信托來看，我們把財(cái)富管理放在我們這個(gè)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，就是我們投行業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)，作為他一個(gè)補(bǔ)充。同時(shí)，我們還是需要和銀行合作，我想這個(gè)每個(gè)公司定位不同。這個(gè)定位就是決定你的引領(lǐng)模式成本，如果你要是引領(lǐng)模式定位，財(cái)務(wù)管理優(yōu)勢(shì)，可能在這方面需要長(zhǎng)期投入。

我想第一我要做好實(shí)體投行業(yè)務(wù)，從中信剛才思路，做企業(yè)綜合服務(wù)提供商，給企業(yè)提供更完善的金融服務(wù)。同時(shí)做好我的投資管理，在這個(gè)基礎(chǔ)上我才去做資產(chǎn)配制。財(cái)富管理本質(zhì)實(shí)際上就是一個(gè)資產(chǎn)配制，資產(chǎn)配制加上分紅服務(wù)。財(cái)富管理就像一個(gè)酒廠酒師一樣，根據(jù)客戶需求調(diào)整出適合不同客戶的酒。如果沒有合適的酒，你就靠外面收購(gòu)購(gòu)買的話，你的產(chǎn)品質(zhì)量是不能控制的。我覺得做好這一點(diǎn)生產(chǎn)出來好的雞尾酒，就是一個(gè)非常重要。

第二個(gè)，財(cái)富管理業(yè)務(wù)實(shí)際上對(duì)人要求很高，我們不能簡(jiǎn)單當(dāng)產(chǎn)品銷售來看待，我們這來年感覺我們存在一個(gè)大問題，就是我們產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)很多。西方產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)低風(fēng)險(xiǎn)高收益，讓我們?cè)斐慑e(cuò)覺，財(cái)務(wù)管理很容易做，它其實(shí)不是一個(gè)問題，我們最大問題做財(cái)富管理是我們?nèi)狈ω?cái)富經(jīng)理，高級(jí)的有比較高素質(zhì)經(jīng)驗(yàn)的財(cái)富管理經(jīng)理。

所以，要做好財(cái)富管理，我們也是在逐步培養(yǎng)財(cái)富經(jīng)理，在這些方面我們和西方國(guó)家差距很大，包括跟香港也差距很大。信托公司和銀行差距也是很大。在西方他們一個(gè)財(cái)富管理有10年以上經(jīng)驗(yàn)，他們有各種資質(zhì)，有豐富的經(jīng)驗(yàn)，我們現(xiàn)在大學(xué)一畢業(yè)學(xué)生就拉來了，當(dāng)財(cái)富經(jīng)理。我們對(duì)產(chǎn)品比較匱乏，低風(fēng)險(xiǎn)高收益時(shí)代我覺得可以，從長(zhǎng)久來說我們要形成信托公司真正核心競(jìng)爭(zhēng)力，我覺得這個(gè)條件財(cái)富管理對(duì)我們沒有高素質(zhì)，僅僅賣沉淀根本不夠。

所以，信托公司業(yè)務(wù)提升，不僅是系統(tǒng)建設(shè)問題，首先要把系統(tǒng)建設(shè)解決。最核心也最核心是我們財(cái)富管理隊(duì)伍要培育一大批，高質(zhì)量，高素質(zhì)財(cái)富管理隊(duì)伍。這方面我是比較保守。